近日，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛發(fā)布了第一季度財報。在新能源汽車對動力電池需求大幅拉升的情況下，鋰礦企業(yè)與鋰電池正極材料企業(yè)均實現(xiàn)了營收與利潤的大幅增長。而鋰電池企業(yè)卻出現(xiàn)了營收同比增長100%~200%，凈利潤同比下滑20%~40%的情況。 原材料企業(yè)大幅增收，電池企業(yè)增收不增利，出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象。由此看來，自去年年末以來的鋰、鈷、鎳等原材料漲價帶來的成本負擔，終究是由電池企業(yè)承擔了下來。

原材料供應商產(chǎn)品供不應求，下游車企姿態(tài)強勢，電池廠商議價能力弱。這是原材料大幅漲價，成本由鋰電池廠商承擔最為關鍵的原因。

2021年，全球新能源汽車銷量達到675萬輛，同比增長108%。我國新能源汽車產(chǎn)量達到224.6萬輛，同比增長75.3%。下游需求的大幅提升促使新能源電池廠商紛紛擴產(chǎn)。以鋰電池供應商蜂巢能源為例，2021年12月，蜂巢能源發(fā)布了面向2025年的“凌峰600”戰(zhàn)略，宣布將2025年全球產(chǎn)能規(guī)劃目標提升至600GWh。2021年，蜂巢能源公發(fā)布了7次擴產(chǎn)消息，總投資額達到776億元，在建產(chǎn)能超過300GWh。

對于電池企業(yè)來說，資金供應是擴產(chǎn)的最重要條件。但對于鋰礦企業(yè)來說，鋰礦產(chǎn)能的提升并非易事。某鋰礦企業(yè)負責人表示，對于鋰礦企業(yè)等大宗產(chǎn)品供應商來說，產(chǎn)能的擴充是緩慢的。 一來受制于礦產(chǎn)產(chǎn)能擴充本身需要的時間的影響，二來也受國家對企業(yè)采礦規(guī)定產(chǎn)能的約束。

作為三元鋰電池正極材料重要原材料，鈷、鎳的需求熱情同樣高漲。曾佑鵬表示， 至2025年，電池領域對鈷的整體消費需求將達到19萬噸，其中動力電池用鈷需求將達到13.6萬噸。盡管動力電池廠商正在追求低鈷化，尋找無鈷電池材料替代方案，但隨著電動汽車產(chǎn)銷量的高速增長，鈷需求也將持續(xù)快速增長。對于鎳金屬來說，雖然全球鎳供應整體較為充足，但曾佑鵬表示，在新能源汽車用鎳快速增長的拉動下，電池用鎳的供應會出現(xiàn)結構性緊缺。

從上游爭取降價難，從下游爭取抬價也不易。對于汽車動力電池市場來說，擁有客戶意味著取得一切。當前，正處于動力電池市場擴張期，穩(wěn)定的市場競爭格局并未形成。對于動力電池企業(yè)來說，搶占市場份額是首要任務。肖太明表示，從近幾年動力電池廠商的裝機量排名來看，雖然國內前十名企業(yè)已基本固定，但其市場排名仍在持續(xù)變動過程中，這就說明國內動力電池市場的競爭格局仍未確定。在這種情況下，許多動力電池企業(yè)寧愿承擔短期的虧損，也要維持與車企的良好關系。

原材料降價難，電池企業(yè)需覓新出路

四川、江西鋰礦，青海、西藏鹽湖是我國鋰原材料的重要供應地。曾佑鵬估計， 2022年，我國鋰礦石來源碳酸鋰產(chǎn)量將較2021年增加5.3萬噸，鹽湖鋰礦產(chǎn)量將較2021年提高0.9萬噸。然而，我國約65%的鋰原材料依賴于海外進口。這意味著我國在鋰原材料方面定價能力低，鋰價變化情況在很大程度上依賴于海外市場。再加上國外鋰原材料供給會受到海運效率、出產(chǎn)國勞動力等情況影響，其價格變化又多了一重不確定性。

為了破除受價格波動影響可能出現(xiàn)的生產(chǎn)受損，電池企業(yè)與車企深度綁定是降低企業(yè)風險的典型舉措。 吉利的動力電池布局覆蓋原材料、電芯、模組、電池包等，并與寧德時代、LG化學、孚能科技、欣旺達、蜂巢能源、中創(chuàng)新航等企業(yè)實現(xiàn)了深度合作。吉利與寧德時代的合作更是從2018年年底便開始，雙方合資成立時代吉利，生產(chǎn)動力電池，主要配套吉利、領克等品牌新能源車型。今年3月24日，上汽集團與青山集團合資成立賽克瑞浦和瑞浦賽克電池及系統(tǒng)項目正式簽署。

向上游拓展也是電池企業(yè)降低風險的發(fā)展方案。 4月20日，寧德時代控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司購得江西省宜豐縣圳口里奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（簡稱“枧下窩礦區(qū)”）（含鋰）探礦權。今年年初，比亞迪中標智利鋰礦開采權。